17 julio 2019

Fitch Ratings mejoró la perspectiva del Consorcio Transmantaro de 'estable' a 'positivo'

La empresa, que emitió en el 2019 su primer bono verde internacional por US$400 millones, se mantuvo en ‘BBB’.

La calificadora de riesgo Fitch Ratings mejoró la perspectiva de la calificación crediticia de la empresa de transmisión de energía Consorcio Transmantaro (ISA CTM). Así, ésta se ubicó en ‘BBB’ y pasó de perspectiva ‘estable’ a ‘positiva’.

Fitch Ratings explicó que la mejora en la perspectiva se debió a que ISA CTM tiene un ingreso estable y predecible de flujo de caja, además de un moderado riesgo regulatorio. Asimismo, la calificadora destacó el apoyo de los accionistas del consorcio, quienes “siempre han respaldado el desarrollo de proyectos de infraestructura”.

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Del mismo modo, Fitch también sustentó su cambio de perspectiva en que observa que ISA CTM continuará fortaleciendo su perfil de crédito en línea con su nivel de calificación crediticia del emisor IDR (issuer default rating)”. La calificadora explicó este fortalecimiento crediticio en la expectativa que mantiene sobre que la estructura de capital de ISA CTM siga mejorando, lo cual está alineado con su “consistente fortaleza operativa y sólido EBITDA”.

Cabe resaltar que el Consorcio Transmantaro emitió en el 2019 su primer bono verde internacional por US$400 millones, el cual fue el primero en su tipo en Latinoamérica para empresas de transmisión eléctrica. En aquella ocasión, el consorcio tuvo una sobredemanda de 5.7 veces el monto ofertado. La colocación tiene un plazo de 15 años y una tasa de interés de 4.7%.

Con esa emisión, ISA CTM ha realizado un total de bonos emitidos por un valor de US$850 millones.

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