03 noviembre 2015

Glencore, accionista de Antamina, firmó contrato de financiamiento por US$900 millones

Glencore recibirá US$900 millones a cambio de su producción de plata futura de Antamina. Otro accionista de Antamina hizo negocio similar en octubre.

El acuerdo fue suscrito con la empresa de streaming Silver Wheaton. Esta operación forma parte de los planes de reducción de deuda de Glencore anunciados el pasado 7 de septiembre.

El streaming es un mecanismo alternativo de financiamiento. La empresa de streaming ofrece un pago adelantado a las mineras y, a cambio, recibe un porcentaje o el total de los metales secundarios que las mineras producirán en el futuro a un precio mínimo.

En la actual coyuntura de menores precios de metales y de acceso restringido al capital, los contratos de streaming se han vuelto cada vez más comunes. A inicios de octubre, Teck, minera canadiense dueña del 22.5% de Compañía Minera Antamina, realizó un contrato de financiamiento similar por US$610 millones.

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Silver Wheaton hará un pago inicial de US$900 millones a Glencore cinco días hábiles después del cierre de la transacción. A partir de entonces, Silver Wheaton pagará un 20% del precio spot vigente por cada onza de plata que se le entregue bajo el acuerdo. Glencore entregará a Silver Wheaton equivalente el 33.75% de la plata producida por la mina Antamina, porcentaje equivalente a la participación que Glencore posee en la empresa que opera la mina.

Un vez que Glencore entregue 140 millones de onzas de plata a Silver Wheaton, reducirá el volumen de entrega al equivalente de 22.5% de plata producida por Antamina. Esa tasa es igual a dos tercios del 33.75% de participación de Glencore en Antamina.

Se espera que la transacción se cierre a fines de este mes.

Glencore posee el 33.75% de Compañía Minera Antamina SA (“CMA”), que posee y opera la mina Antamina. Sin embargo, CMA no es parte del acuerdo con Silver Wheaton, y los derechos de Glencore como accionista de CMA no se verán afectados por el acuerdo.

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